马鞍山农商行利息净收入占比超98% 不良率持续超2%成IPO拦路虎

时间:2019-10-09 来源:www.ican-cintest.com

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不良率持续高企,子公司接单频繁……第一县安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司(以下简称“马鞍山农村商业银行”)的IPO之路中国的三级农村商业银行,似乎并不好。

十多年前成立的马鞍山农村商业银行最近披露了最新的招股说明书。该银行计划在深圳证券交易所上市,发行不超过5亿股股票。这些资金将用于补充银行的核心一级资本,并提高资本充足率。

根据招股说明书,马鞍山农村商业银行的收入结构较为简单。在2016年上半年至2019年,该银行的净利息收入约占其营业收入的98%。今年上半年,该行非利息收入仅为8900万元,利润贡献很小。

与此同时,《长江商报》记者注意到,与其他上市农村商业银行不同,马鞍山农村商业银行的贷款结构主要是票据贴现。截至今年上半年末,票据贴现占贷款总额的40%以上,企业贷款和个人贷款的比重分别仅为31.52%和27.85%。

此外,尽管资产规模较小,但马鞍山农村商业银行的信贷资产质量并不乐观。报告期内,该行不良贷款率继续高于2%,贷款质量明显落后于A股上市农村商业银行,成为一种慢性病。

值得一提的是,报告期内,马鞍山农村商业银行下属的新华村银行屡遭处罚。长江商报记者粗略估算,报告期内,该行子公司共收票20张,罚款262万元以上。此外,该银行及其分支机构也被罚款,报告期内该银行也被罚款。超过300万元。

净利息收入占收入的98%以上

公共信息显示,马鞍山农村商业银行成立于2009年,前身为安徽马鞍山农村合作银行。 2005年12月,马鞍山农业合作银行获准开业,是中国第一家地级农村合作银行。 2009年6月,马鞍山农业合作社改制为马鞍山农村商业银行,该银行计划在深圳证券交易所上市。

《长江商报》记者注意到,马鞍山农村商业银行近年来的净利润一直保持稳定增长,但收入增长却不稳定。

财务数据显示,2016年上半年至2019年,马鞍山农村商业银行(合并口径)实现营业收入12.89亿元,11.94亿元,13.99亿元,7.12亿元,净利润3.38亿元元。分别为4.3亿元,4.92亿元,3.3亿元。其中,该行2017年营业收入同比下降7.37%,但当前净利润增长27%。

从收入结构的角度来看,马鞍山农村商业银行收入的最重要部分是净利息收入。报告期内,随着生息资产规模的快速增长,净利息收入分别为10.52亿元,11.55亿元,13.6亿元和7.03亿元,分别占利息收入的96.78%,99.08%和97.22%。当前营业收入。 98.75%。净利息收入保持稳定,但较高的比率也反映出该银行的收入结构相对简单。

同期,其非利息收入分别为2.37亿元,3.84亿元,3.88亿元和8900万元。其中,手续费及佣金净收入分别为负-36.3万元,-180.59百万元,-909.6百万元,-198.6百万元。

根据各项盈利指标,报告期内,马鞍山农村商业银行的净息差分别为2.25%,2.05%,2.18%和2.19%。净息差分别为2.39%,2.23%,2.43%和2.42。 %。

同一时期,A股上市银行的平均净利差分别为2.16%,1.99%和2.07%。上市农业公司的平均净利差分别为2.52%,2.44%和2.51%。可以看出,该银行的净利差高于A股上市银行的平均水平,但低于农业上市农业银行的平均水平。

同时,过去三年中,A股上市银行的平均净息差分别为2.28%,2.1%和2.14%。上市农村商业银行的平均净息差分别为2.68%,2.59%和2.64%。其中,该行的净利息收益率高于A股上市银行的平均水平,但低于农业上市公司的平均水平。

公司贷款仅占约30%

截至今年上半年末,马鞍山农村商业银行总资产仅为592.43亿元,净贷款和垫款净额为328.52亿元,存款为394.48亿元,净资产是49.27亿元。

马鞍山农村商业银行比其他上市银行要小。 Straight Flush数据显示,截至今年上半年末,在34家A股上市银行中,资产最小的是Sunon Bank,总资产超过1000亿,达到1212.42亿元。

截至今年上半年末,该行发放贷款和垫款总额328.52亿元,占该行总资产的55.45%。

但是,《长江商报》的记者指出,与其他上市农村商业银行不同,票据贴现是马鞍山银行贷款和垫款的最大组成部分,而公司贷款所占的比例相对较小。

招股书显示,从2016年上半年末至2019年,该行贷款总额分别为82.39亿元,89.23亿元,98.8亿元和107.06亿元,占比贷款和垫款。 31.99%,29.97%,29.54%,31.52%。票据贴现总额为106.26亿元,124.8亿元,141.51亿元和137.36亿元,分别占贷款和垫款总额的41.25%,41.91%,42.32%和40.44%。个人贷款总额分别为68.92亿元,83.73亿元,94.1亿元和94.59亿元,分别占各项贷款总额的26.76%,28.12%,28.14%和27.85%。

截至2018年底,除无锡银行和江阴银行的票据贴现业务外,A股上市农业商业银行占比超过10%,其余占比较低,主要基于传统公司贷款。

从贷款集中度看,截至今年上半年,马鞍山农村商业银行单笔贷款余额最大,为3.2亿元,占银行净资本的5.56%;前十名单壳借款人的最高余额为24.58%,占银行净资本的42.7%,占银行贷款总额的7.25%。

不良率超过A股同业平均水平

尽管盈利能力相对稳定,但马鞍山农村商业银行的信用质量并不乐观。

按贷款五级分类,从2016年上半年末至2019年,马鞍山农村商业银行不良贷款余额分别为7.09亿元,6.92亿元,6.68亿元;不良贷款率为6.75亿元,不良贷款率为6.92亿元,不良贷款率为2.75%。 2.32%,2%,2.04%。

根据中国银行业监督管理委员会的披露数据,2016年至2018年年底,国内商业银行的整体不良贷款率分别为1.74%,1.74%和1.83%。其中,全国农业商业银行年末平均不良率分别为2.49%,3.16%和3.96%。

而与已上市银行相比,近三年A股上市银行不良率平均值分别为1.6%、1.54%、1.51%,其中已上市农商行不良率分别为1.85%、1.72%、1.49%,贷款质量均优于马鞍山农商行。

部分小型企业无法按期偿还贷款本息,是造成马鞍山农商行不良率高企的主要原因。

2016年至2019年上半年末,该行小型企业贷款不良率为5.51%、4.82%、3.58%和7.57%,占全部不良贷款比例分别为87.25%、81.54%、84.69%和95.21%。

需要注意的是,同期,该行制造业不良贷款余额分别为2.38亿元、1.96亿元、1.79亿元、4.37亿元,不良率分别达到9.12%、7.86%、6.23%、15.56%。

此外,2016年至2019年上半年末,马鞍山农商行拨备覆盖率分别为193.66%、202.55%、208.37%、190.72%。不过,另一方面,马鞍山农商行资本充足率仍处于较高水平。截至今年上半年末,其核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为16.66%、16.66%、19.47%,虽然较2016年末的21.05%、21.05%、24.86%均有不同程度下降,但依旧在上市银行中处于领先水平。

值得一提的是,长江商报记者粗略计算,报告期内,马鞍山农商行累计被罚超过300万元。其中,该行及其分支机构受到3次行政处罚,其中包括虚报、瞒报金融统计资料等,被罚金额超过52万元。此外,该行子公司在报告期内受到20次行政处罚,其中多为该行控股的新华村镇银行,被罚金额累计超过262.7万元。

(责任编辑:张倩蓉)